7月出台的有关财富投资和管理方面的新规

证监会发布融资融券业务新规(来源:中国证券监督管理委员会)

 7月1日,证监会发布修订后的《证券公司融资融券业务管理办法》(下称《办法》),自公布之日起施行。《办法》明确,证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制,对融资融券业务实施宏观审慎管理。证券交易所应当根据市场发展情况,对融资融券业务保证金比例、标的证券范围、可充抵保证金的证券种类及折算率、最低维持担保比例等进行动态调整,实施逆周期调节。《办法》要求,证券公司融资融券的金额不得超过其净资本的4倍。证券公司应当在符合证券交易所规定的前提下,根据客户信用状况、担保物质量等情况,与客户约定最低维持担保比例、补足担保物的期限以及违约处置方式等。此外,允许证券公司根据客户信用状况等因素与客户自主商定合约展期次数。

 

沪深交易所发布融资融券交易实施细则(2015年修订)(来源:上海证券交易所、深圳证券交易所)

 上交所、深交所日前分别发布《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》(下称《细则》)、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》,自发布之日起施行。其中,《细则》明确,上交所对市场融资融券交易进行监控。融资融券交易出现异常或市场持续大幅波动时,上交所可视情况采取“调整标的证券标准或范围、调整可充抵保证金证券的折算率、调整维持担保比例”等七项措施并向市场公布。《细则》还提到,客户维持担保比例不得低于130%。当客户维持担保比例低于130%时,会员应当通知客户在约定的期限内追加担保物,客户经会员认可后,可以提交除可充抵保证金证券外的其他证券、不动产、股权等资产。